在過去幾年，談到人工智慧（AI）的運算能力，全球投資人的目光幾乎無一例外地聚焦在美國科技巨擘輝達（NVIDIA）身上。然而，美國對中國實施的晶片出口禁令，雖然意在遏止其科技發展，卻意外地催生了一股強大的逆流——中國科技巨擘正以前所未有的決心與速度，打造屬於自己的AI心臟：特殊應用積體電路（ASIC）。這場由禁令點燃的「晶片製造」運動，不僅正在重塑中國國內的半導體版圖，其漣漪效應更已擴散至全球供應鏈，特別是對身處地緣政治風暴中心的台灣半導體產業，帶來了既是危機也是轉機的複雜賽局。這場被迫的技術革命，究竟會將產業帶向何方？台灣廠商又該如何在這盤新棋局中找到自己的致勝之道？
禁令下的反作用力：中國自行研發AI晶片的「被迫」崛起
要理解中國為何全力擁抱ASIC，我們必須先看懂ASIC與GPU（圖形處理器）的根本差異。輝達的GPU如同瑞士軍刀，功能強大且用途廣泛，能因應各種不同的AI運算任務，但也因此在執行特定任務時，會有多餘的效能浪費。ASIC則像一把為特定手術量身打造的精良手術刀，它捨棄了通用性，將所有設計資源都集中在一個特定應用上（例如AI模型推論或訓練），從而實現最高的運算效率和最低的功耗。
事實上，大型雲端服務供應商（CSP）為降低對外部供應商的依賴並最佳化成本，早已開始自行研發ASIC晶片。最著名的例子莫過於Google從2016年便開始部署的TPU（Tensor Processing Unit），專門用於加速其AI和機器學習工作負載。同樣地，亞馬遜（Amazon）也開發了用於AI訓練的Trainium晶片和用於推論的Inferentia晶片。這股自行研發晶片的風潮，證明了在達到一定經濟規模後，客製化晶片是提升競爭力的必然路徑。
對中國而言，美國的禁令無疑是將這條「必然路徑」變成了「唯一路徑」。當輝達高階GPU的供應被切斷，中國的雲端巨擘們若不想在AI浪潮中落後，就必須自己動手解決運算能力來源。這股壓力使得ASIC從一個「最佳化選項」變成了「生存必需品」，也解釋了為何中國AI雲端市場的需求正以前所未有的速度爆發。根據最新的市場數據，中國AI雲端市場規模預計將從2023年的約210億人民幣，在未來數年內以超過25%的年均複合成長率高速擴張。這龐大的市場需求，為自行研發ASIC提供了最肥沃的成長土壤。
兩大巨擘領軍：阿里巴巴與百度的ASIC戰略解析
在這場自行研發AI晶片的競賽中，阿里巴巴和百度無疑是跑在最前方的兩大領頭羊，各自走出了一條獨特的軟硬整合之路。
百度作為中國最早布局AI的企業，其「崑崙芯」系列晶片早已迭代至第三代。早在2020年，第一代崑崙芯就已實現量產，並在百度的搜尋引擎等核心業務中部署了數萬片。如今，崑崙芯已不再僅僅是百度自用，而是憑藉其「萬卡叢集」的強大運算能力，成功打入外部市場。近期，百度在中國移動的人工智慧通用運算設備採購案中，奪下高達10億人民幣的訂單，證明其ASIC晶片已具備商業變現的實力。
阿里巴巴旗下的半導體公司「平頭哥」（T-Head），則建立了一個更為完整的自行研發晶片矩陣。其AI推論晶片「含光800」自2020年起便搭載於阿里雲伺服器上，廣泛應用於影像搜尋、內容辨識等業務。根據公開數據，其新一代產品的效能已超越輝達的降規版A800晶片，接近H20的水準。近期，平頭哥更在中國聯通的「三江源」智慧運算中心專案中，簽下了1,000台設備（合計16,000張運算卡）的龐大訂單，成為該專案最大的運算能力供應商。
除了阿里和百度，華為的「昇騰（Ascend）」系列AI晶片以及騰訊的AI推論晶片「紫霄」，都在這條賽道上加速狂奔。這股由龍頭企業帶動的浪潮，正逐步催生一個獨立於歐美技術體系之外的AI運算能力生態圈。
生態系的漣漪：從中國晶片到台灣IP的機會與挑戰
中國科技巨擘的「晶片製造」運動，自然也帶動了其本土半導體供應鏈的發展。從IP授權、晶片設計到封裝測試，整個產業鏈都因這股龐大的內需而活躍起來。然而，這對台灣廠商而言，卻是一幅機遇與風險並存的複雜圖像。
台灣ASIC設計服務的「兩難」困境
理論上，中國龐大的ASIC開案需求，對台灣的ASIC設計服務公司如創意電子（GUC）或世芯電子（Alchip）應是重大利多。這些公司擁有先進製程的設計經驗和與台積電等頂尖晶圓代工廠的緊密合作關係，是將晶片設計藍圖變為現實的關鍵角色。她們可謂是日本ASIC設計服務大廠Socionext在台灣的直接對手。
然而，現實遠比理論複雜。美國的禁令不僅限制了晶片成品，更涵蓋了背後所使用的美國技術和設備。這使得台灣的ASIC設計服務廠陷入了兩難：承接來自中國高階AI晶片的訂單，意味著可能觸犯美國的出口管制條例，面臨被列入實體清單的巨大風險。由於ASIC專案的利潤主要來自後續的量產分潤，若晶片因禁令而無法在台積電等晶圓廠投產，前期的設計服務投入將血本無歸。因此，多數台灣ASIC設計服務公司對於來自中國的高敏感度、先進製程AI晶片訂單，普遍抱持極為審慎的態度，寧可放棄潛在的龐大商機，以規避不可預測的地緣政治風險。
IP授權：台灣廠商的真正黃金賽道？
相較於處境尷尬的ASIC設計服務業，半導體矽智財（IP）授權業務，反而可能成為台灣廠商切入這波浪潮的黃金賽道。IP是可重複使用的晶片設計藍圖，如同建造房屋所需的標準化鋼筋、水泥配方。在中國全力推動半導體自主化的過程中，對於各種基礎IP的需求只會有增無減。
台灣的力旺（eMemory）和M31（円星科技）等公司，長期專注於提供基礎元件IP，例如高速介面IP（如PCIe、DDR）。中國的晶片設計公司，無論是開發AI晶片還是車用晶片，都需要這些基礎IP來搭建完整的晶片功能。M31在中國市場的營收，已從28奈米等成熟製程，逐步拓展至車用ADAS晶片等高成長領域，國產替代的政策紅利正逐步顯現。
而晶心科技（Andes Technology）所專注的RISC-V架構，則可能成為這場賽局中最大的變數。RISC-V是一種開放原始碼指令集架構（ISA），可以把它理解為一套公開、免費的CPU設計「語法規則」。相較於由英國公司Arm主導、需要支付高昂授權費且存在潛在政治風險的Arm架構，開放原始碼的RISC-V對尋求技術自主的中國而言，具有無可比擬的吸引力。
近期，輝達宣布其CUDA平台將正式支援RISC-V架構，這無疑是對RISC-V生態系的巨大肯定，證明了其已具備進入高效能運算（HPC）領域的潛力。晶心科作為全球RISC-V IP的領導廠商之一，目前正與多家大型CSP業者合作開發AI相關專案，其新一代AI訓練晶片的相關IP預計將在未來幾年進入量產，權利金收入可望迎來顯著成長。
日本的借鏡：不同的追趕路徑
當我們觀察中國在壓力下的奮起時，不妨也將目光投向另一個亞洲半導體強權——日本。日本曾在1980年代雄霸全球半導體市場，雖然後來光環褪去，但其在半導體材料和設備領域，至今仍掌握著全球話語權。如今，日本政府正傾全國之力，透過成立「Rapidus」等國家隊，試圖重返晶片製造的最前線。
然而，日本與中國的追趕路徑截然不同。中國的模式是在外部封鎖下的「被動式、集中化」突圍，由科技巨擘和國家意志強力驅動。日本則採取「主動式、聯盟化」的策略，積極與美國、歐洲等國合作，試圖透過國際聯盟來重建其先進製程生態系。兩種模式孰優孰劣尚難定論，但它們共同揭示了一個趨勢：在全球供應鏈重組的時代，單打獨鬥已非易事，建立自主可控的技術生態系已成為各國的共識。
結語：新格局下的投資思維
中美科技戰下的晶片禁令，並未如預期般扼殺中國的AI發展，反而像壓力鍋一樣，加速了其內部ASIC生態系的成熟。這股力量正在創造一個平行於歐美體系之外的龐大市場，並重塑了全球半導體產業的供需關係。
對於台灣投資人而言，必須清晰地認識到，在這場新賽局中，機會的樣貌已經改變。直接參與中國高階AI晶片製造的機會，因地緣政治風險而變得渺茫且充滿不確定性。然而，在更基礎、更底層的IP授權領域，機會之窗依然敞開。當中國的「晶片製造」運動越是如火如荼，對高品質、可靠的基礎IP元件庫的需求就越是強烈。
未來，真正的贏家或許不是那些直接站在聚光燈下的晶片巨擘，而是那些在幕後提供關鍵「設計藍圖」和「工具組」的IP供應商。特別是在RISC-V這類開放標準架構上，台灣廠商憑藉其深厚的技術積累和靈活的商業模式，有望在這場全球半導體供應鏈的結構性變革中，找到屬於自己的、更具韌性的生存與發展之道。
