從老人互助會到境外金融盤：專訪 Zen 大，拆解那些「專為你設計」的財富陷阱與人性弱點

在投資理財的道路上，我們往往過度專注於「進攻」，思考著如何挑選下一檔飆股、如何搭上 AI 產業的順風車，卻鮮少有人願意停下來深刻檢視防守的藝術。然而，在我的投資生涯與觀察中，毀掉一個人財務基石的，往往不是市場的正常波動，而是那些精心設計、直擊人性弱點的「詐騙局」。

這次邀請到的來賓 Zen 大，是我長期關注的時事評論員與多產作家。他擁有一種獨特的社會學視角，能夠穿透表象，看見事件背後的結構性成因。在這一集與 Zen 大的對談中，我們不只聊詐騙的手法，更試圖拆解詐騙背後的社會心理學機制。為什麼受過高等教育的菁英會被騙？為什麼連看盡大風大浪的長輩也會在晚年失守？

這場對話讓我深刻意識到：詐騙，其實是一場針對你「認知邊界」與「情感匱乏」的精準打擊。

老人詐騙：販賣的不是獲利，而是「被需要」的幻覺

訪談一開始，我們切入了一個沉重但必須面對的議題：老人詐騙。

Zen 大提出了一個極具洞察力的觀點：許多針對長輩的詐騙，本質上是在填補家庭功能的失能。 當我們指責長輩「怎麼這麼貪心」、「怎麼連這種話術都信」的時候，我們忽略了他們內心巨大的空洞——孤獨。

常見的「老人互助會」或各類名目的吸金盤，往往具備極強的社群屬性。詐騙集團的業務員，做得比親生子女還要在乎這些長輩。他們晨昏定省、噓寒問暖，甚至在長輩生病時陪同就醫。對於子女不在身邊、或與社會逐漸脫節的長輩來說，這些騙徒提供的情緒價值（Emotional Value），遠高於他們承諾的利息回報。

這讓我聯想到投資心理學中的「沉沒成本謬誤」。當長輩在情感上已經依賴這些「業務員」，甚至在社群中獲得了久違的尊嚴與歸屬感時，即便他們理性上察覺到不對勁，感性上也會拒絕相信自己被騙，因為承認被騙，等同於承認自己再次被世界拋棄。

因此，防範老人詐騙的關鍵，或許不在於不斷灌輸防詐資訊，而在於重建長輩的社會支持系統。當家庭與社區能提供足夠的情感連結，詐騙集團販賣的「假性親情」就會失去市場。

金融詐騙的演化：利用「資訊不對稱」製造的菁英陷阱

談到金融詐騙，許多人的刻板印象還停留在粗糙的電話轉帳。但 Zen 大提醒我們，現代金融詐騙已經演化成一種高度專業化的「商業模式」。

我們在對談中深入探討了龐氏騙局（Ponzi Scheme）的變形。現在的騙局，往往披著最時髦的科技或金融外衣，從早期的虛擬貨幣、區塊鏈，到近期的 AI、ESG 綠能投資。詐騙集團利用大眾對這些新名詞的「集體焦慮」與「知識落差」，構建出一套看似邏輯自洽、實則空無一物的投資模型。

這其中有一個關鍵的心理機制：權威偏誤與社交認證。

Zen 大指出，許多高階詐騙案會刻意營造「門檻」。例如，宣稱這是「私募」等級的產品，只有資產達到一定規模的人才能參與，或者利用政商名流的合照（往往是移花接木或斷章取義）來背書。對於那些自視甚高、或者急於階級流動的中產階級來說，這種「稀缺性」與「尊榮感」是致命的誘惑。

身為投資人，我們必須回歸第一性原理思考：任何投資產品的收益，必然來自於對應的風險溢價或生產力提升。 當一個產品承諾高於市場平均的無風險報酬，卻無法清楚解釋其底層資產（Underlying Asset）如何創造現金流時，無論包裝再多專業術語，它本質上就是一場零和遊戲，甚至是負和遊戲。

境外產品詐騙：法規套利下的「三不管地帶」

對談的最後，我們觸及了最難追討的領域——境外金融產品詐騙。

這類詐騙通常利用台灣投資人對「海外資產配置」的嚮往，卻利用了管轄權的灰色地帶。Zen 大提到，許多所谓的「境外保單」或「海外地產基金」，其註冊地往往在法規監管極其寬鬆的避稅天堂。這意味著一旦發生違約或捲款潛逃，台灣的法律鞭長莫及，投資人將面臨求助無門的困境。

這其實是一種「監管套利」（Regulatory Arbitrage）。詐騙集團利用投資人對國際金融法規的不熟悉，將「高風險」包裝成「國際級機遇」。

我在節目中也補充了一個觀點：真正的海外投資，應該是基於資產配置的需求，去購買流動性高、監管透明的標的（如美股 ETF 或受監管的海外券商產品）。如果一個產品需要你透過地下匯兌、或者層層轉介才能購買，且宣稱擁有「保本高息」的特性，這本身就違背了金融市場的鐵律。流動性、獲利性、安全性，三者永遠不可能同時達到極大化。

結語：在充滿雜訊的世界，守護你的認知主權

與 Zen 大的這場對談，不僅是對詐騙手法的拆解，更是一場關於人性與認知的思辨。我們發現，詐騙之所以能生生不息，是因為它寄生於人性的恐懼與貪婪之上——恐懼孤獨、恐懼落後、貪婪於不勞而獲的捷徑。

在這個資訊爆炸、真假難辨的時代，「財商」不僅僅是讓資產增值的能力，更是識別雜訊、保護資產的防禦系統。

我們需要建立一種「防禦性悲觀」的思維：在面對任何過於美好的承諾時，先假設它是假的，然後用最嚴格的邏輯去驗證它。同時，我們也要關照身邊的人，因為最強大的防詐網，往往不是來自於警方的宣導，而是來自於人與人之間真實且緊密的連結。

最後，我想留給各位一個思考：當你看到一個令你心動不已的投資機會時，你是在投資那個產品的未來價值，還是在為自己當下的焦慮買單？