金融服務的樣貌正在經歷一場前所未有的寧靜革命。過去，我們習慣於在特定時間走進實體分行，抽取號碼牌，等待專員服務；如今，從支付、轉帳、投資到保險，絕大多數需求都能在指尖輕觸手機螢幕的瞬間完成。這場變革的背後，由兩股強大的力量驅動：「普惠金融」（Inclusive Finance）與「金融科技」（FinTech）。前者旨在打破藩籬，讓金融服務不再是少數人的特權，而是像水電一樣普及的基礎設施；後者則提供了實現此一願景的技術工具。台灣在這波浪潮中並未缺席，主管機關近年來積極推動相關政策，從盤中零股交易到純網銀的設立，確實取得了顯著成果。然而，當我們將視角拉高至全球競爭格局，面對以市場力量驅動、顛覆性創新層出不窮的美國，以及在穩健基礎上加速數位轉型的日本，台灣的金融創新之路究竟走到了哪裡？我們是領先者、追隨者，還是走出了一條獨特的道路？這不僅是產業發展的關鍵問題，更與每一位投資人和消費者的權益息息相關。
普惠金融：從「村里有銀行」到「手機裡有銀行」的質變
普惠金融的核心精神是「可及性」（Accessibility）與「使用性」（Usability）。傳統模式下，提升可及性意味著在偏鄉增設分行，但這種作法成本高昂且效益有限。真正的質變，來自於金融科技將服務的場景從實體據點轉移到數位通路，實現了從「村里有銀行」到「人人手機裡都有銀行」的躍升。
台灣的政策組合拳：零股交易與純網銀的雙引擎
為達成此目標，台灣監管機構打出了一套政策組合拳。其中，最受年輕世代與小資族歡迎的莫過於「盤中零股交易」制度。此舉大幅降低了投資台股的門檻，讓年輕人不再需要一次拿出數萬元才能參與台積電等高價股的成長。數據顯示，自該制度實施以來，盤中零股成交值成長超過14倍，佔大盤比重從微不足道的0.12%顯著提升至1.00%，成功將過去被拒於股市門外的群體納入資本市場。此外，微型保險與小額終老保險的推廣，也為經濟弱勢與高齡族群提供了基礎的風險保障網。
另一大引擎則是三家「純網銀」（將來銀行、LINE Bank、樂天國際商業銀行）的開業。它們打破了傳統銀行受營業時間與實體據點限制的框架，提供全年無休的線上服務。這不僅是服務通路的延伸，更透過截然不同的成本結構與營運思維，帶來了更具競爭力的利率、手續費優惠，以及更貼近數位原生代使用習慣的產品設計，有效地刺激了整個銀行體系的數位轉型。同時，為了讓金融服務更具包容性，主管機關也持續推動無障礙設施、雙語分行（目前已有超過2,200家），以及針對高齡客戶的保護措施，試圖在數位化的過程中，不遺漏任何一個群體。
國際對照：美國的市場顛覆與日本的社會基石
相較於台灣由上而下、政策引導的模式，美國的普惠金融進程更多是由市場力量自下而上驅動的。以股票交易為例，引領風潮的是像Robinhood這樣的金融科技公司。它率先推出「零手續費」交易模式，徹底顛覆了傳統券商的收費結構，其簡潔的App介面也極大地降低了新手投資者的心理障礙。Robinhood的崛起，迫使嘉信理財（Charles Schwab）等傳統巨頭不得不跟進取消手續費，最終惠及所有投資者。在銀行服務領域，Chime等新創挑戰者銀行（Challenger Bank）則鎖定傳統銀行服務不足的客群，提供免月費、無最低存款要求、提前領薪等服務，迅速吸引了數百萬使用者。美國模式的特點是：破壞式創新、高度競爭，優勝劣汰，最終由市場決定最佳方案。
日本的發展路徑則呈現另一種樣貌。長久以來，日本的普惠金融基石是遍布全國的「郵政銀行」（Japan Post Bank）。它深入鄉間，扮演著穩定社會的角色，即使在數位化時代，其廣泛的實體網路依然無可取代。然而，面對人口老化與數位落差的挑戰，日本也正加速轉型。軟銀（SoftBank）與雅虎日本合資的PayPay，憑藉大規模的補貼與綿密的通路合作，已成為日本國民級的行動支付工具，成功地將許多原本習慣使用現金的長者與小商家帶入數位支付生態系。同時，像Money Forward這樣的金融科技公司，則透過個人資產管理App，整合多家銀行的帳戶資訊，幫助使用者一站式管理財務，這正是「開放銀行」理念的具體實踐。日本模式的特色是在尊重傳統基礎上，由大型企業集團引領，逐步進行數位整合。
金融科技競賽：台灣的「監管先行」模式面臨的全球挑戰
如果說普惠金融是目標，金融科技就是手段。在這場全球競賽中，台灣採取了相對穩健的「監管先行」策略，強調在創新與風險之間取得平衡。這確保了金融體系的穩定，但也可能在發展速度上落後於其他市場。
開放銀行的漫漫長路：從查詢到交易的下一步？
「開放銀行」（Open Banking）是全球金融科技發展的核心趨勢，其理念是將數據的所有權還給消費者，允許消費者授權第三方服務提供者（TSP）取用其金融數據，以開發更多元的創新應用。台灣對此採取了審慎的分三階段推動模式：第一階段「商品資訊查詢」、第二階段「消費者資訊查詢」，目前正邁向第三階段「交易面資訊」。這種循序漸進的方式，有助於建立業者與消費者之間的信任，並確保資安無虞。
然而，對比國際，這個速度值得我們深思。在美國，並沒有一部統一的開放銀行法規，而是由市場的領導者——金融數據API公司Plaid——建立起事實上的產業標準。Plaid串接了上千家金融機構，讓無數金融科技新創得以在此基礎上開發服務，形成了一個龐大的創新生態系。這種市場驅動模式速度快、彈性高，但也存在數據標準不一、資安責任界定模糊等問題。
日本則是在2018年修改《銀行法》，要求銀行必須「努力」開放API，走的是一條介於台灣和美國之間，由法規推動、但給予市場相當彈性的路線。台灣的模式最為嚴謹，但也意味著創新的步伐完全受制於主管機關的規劃時程。第三階段的交易功能何時能真正普及，將是決定台灣開放銀行生態能否起飛的關鍵。
虛擬資產的曙光：台灣能否在RWA代幣化浪潮中搶占先機？
對於虛擬資產，台灣的態度正從防堵轉向管理。研擬中的《虛擬資產管理條例》專法，意圖將穩定幣等納入監管，顯示主管機關正視其發展潛力。其中，最值得關注的趨勢是「現實世界資產代幣化」（Real-World Asset Tokenization, RWA）。簡單來說，就是將債券、基金、不動產等實體資產上鏈，使其能夠像加密貨幣一樣被分割、交易，大幅提升流動性與可及性。
台灣目前已完成國內債券、基金等標的之RWA概念性驗證（POC），技術上證明了可行性。然而，真正的挑戰在於法規的調適與市場基礎設施的建置。在這方面，國際巨頭早已起跑。美國資產管理龍頭貝萊德（BlackRock）和富蘭克林坦伯頓（Franklin Templeton）皆已推出代幣化的貨幣市場基金，讓投資者能以區塊鏈的形式持有基金份額。
日本的腳步同樣迅速。憑藉其相對清晰的法規環境，三菱日聯金融集團（MUFG）等金融巨擘已在自家開發的Progmat區塊鏈平台上發行多種穩定幣與證券型代幣。這種由大型金融機構主導的模式，確保了合規性與市場信任，可能是台灣未來發展RWA可以借鏡的對象。台灣的優勢在於擁有強大的科技產業基礎，若能在法規上取得突破，有望在這波資產代幣化的浪潮中找到利基。
AI的雙面刃：防詐尖兵與未來金融大腦
人工智慧（AI）是金融科技的另一個主戰場。對台灣而言，AI的應用展現出鮮明的「在地化」特色，其中最迫切的需求便是「防範詐騙」。透過建立跨機構的AI模型，分析異常金流模式，金融業正在構築一道科技防詐的聯合防線。這不僅是技術應用，更是應對台灣社會特殊痛點的必要之舉。
更有遠見的佈局，是啟動「金融專用大型語言模型（FinLLM）」專案。當前，全球企業高度依賴OpenAI的GPT等美國模型，但這些通用模型未必完全理解台灣的金融法規、產品術語與市場慣例。建立一個屬於台灣自己的、合規的、安全的金融AI大腦，不僅能避免技術依賴，更能在此基礎上開發出真正貼近本地需求的智慧客服、理財建議、法規遵循等應用，其戰略意義不言而喻。此專案預計於2026年底正式上線，將是台灣金融業邁向智慧化轉型的關鍵基礎設施。
站在十字路口：台灣金融創新的下一步棋
總體來看，台灣的金融創新之路走得穩健而審慎。在普惠金融方面，透過政策引導，確實降低了投資門檻，擴大了服務覆蓋範圍。在金融科技方面，則以安全為最高指導原則，逐步開放新業務，並積極佈局AI與資產代幣化等前沿領域。近期一份調查顯示，台灣民眾對數位金融服務的整體滿意度高達86%，這證明了當前策略已獲民眾肯定。
然而，穩健的另一面可能是保守。與美國由市場驅動、百花齊放的顛覆式創新生態相比，台灣的新創活力與資本支援仍有差距。與日本由大型機構引領、系統性推動數位轉型的模式相比，台灣的跨業整合與生態系建構尚在起步階段。金融總會規劃成立的金融科技創投基金，預計募集數十億元資金，這是一個令人振奮的信號，顯示業界已意識到需要集結力量，從單純的業務合作走向更深層的資本支援與股權投資，為新創團隊提供成長所需的活水。
台灣金融創新的下一步棋，關鍵在於如何於「監管的穩定性」與「市場的活力」之間取得更佳的平衡。法規的開放速度能否跟上技術的演進？監理沙盒與業務試辦機制能否更有效率地將創新構想轉化為市場服務？我們能否培養出像美國Plaid那樣，能夠定義產業標準的指標性金融科技公司？這些問題，將決定台灣在這場全球金融變革中，最終所能佔據的位置。這是一條沒有終點的賽道，唯有持續學習、勇於嘗試，才能在變局中找到屬於自己的致勝之道。
